엔비디아 주가, 7일 연속 하락…레이먼드 제임스, 69% 상승 여력 전망

목차

• 핵심 통찰
• 엔비디아 주가, 7거래일 연속 하락세 이어가
• 엔비디아 주가, 애널리스트 목표가 352달러에 직면
• NVDA 주식 옵션 가격, 실적 발표 후 5.4% 변동
• 엔비디아 주가, 중국 수출 규제 강화에 직면

핵심 통찰

• 엔비디아 주가는 2022년 이후 최장 기간 하락세를 기록했습니다.
• 레이먼드 제임스는 목표 주가를 330달러에서 352달러로 상향 조정한 것으로 알려졌다.
• 실적 발표와 중국 수출 규제 강화는 단기적인 호재 두 가지로 작용했습니다.

엔비디아 주가는 7거래일 연속 하락세를 기록하며 2022년 이후 최장 하락세를 보인 후 화요일 시장 개장 전 압박을 받았습니다. 엔비디아 주가는 월요일 208.48달러로 마감하며 2.91% 하락했는데, 이는 투자자들이 수요일 실적 발표를 앞두고 기술주 비중을 줄인 데 따른 것입니다.

이번 후퇴로 엔비디아는 인공지능 투자 확대라는 더 광범위한 시험대의 중심에 서게 되었습니다. 옵션 시장에서도 최근 추세보다 실적 발표 후 주가 변동폭이 작을 것으로 예상되었는데, 이는 다가오는 호재에도 불구하고 변동성이 크지 않을 것으로 거래자들이 기대하고 있음을 시사합니다.

엔비디아 주가, 7거래일 연속 하락세 이어가

레이먼드 제임스 시장 데이터에 따르면 NVDA는 8월 24일 207.25달러에서 215.59달러 사이에서 거래된 후 208.48달러로 마감했습니다. 거래량은 약 1억 3520만 주로, 상장 평균 거래량인 약 1억 1560만 주를 상회했습니다.

레이먼드 제임스 시장 분석 페이지에 따르면 엔비디아는 연초 대비 11.79% 상승했습니다. 하지만 7거래일 연속 하락세로 인해 주가는 5월 14일 기록한 연중 최고가인 236.54달러보다 약 11.9% 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

로이터 통신은 화요일 엔비디아 주가가 개장 전 반등하기 전까지 7거래일 연속 하락했다고 보도했습니다. 보도에 따르면 기술주들이 회복세를 보이면서 화요일 개장 전 엔비디아 주가는 1.3% 상승했습니다.

이러한 반등은 반도체 주식과 기타 성장주 전반에 걸친 압력에 따른 것이었습니다. 로이터는 이러한 약세의 원인을 국채 수익률 상승, 재정 우려, 그리고 대형 인공지능 고객사의 지출에 대한 불확실성과 연관지었습니다.

엔비디아 주가, 애널리스트 목표가 352달러에 직면

월터 블룸버그 시장 분석에 

따르면 레이먼드 제임스는 엔비디아의 목표 주가를 330달러에서 352달러로 상향 조정했습니다. 또한, ‘강력 매수’ 등급을 유지하며 향후 실적 개선을 기대한다고 밝혔습니다.

월요일 종가를 기준으로 할 때, 해당 목표가는 약 69%의 잠재적 상승률을 나타냅니다. 하지만 이 목표가는 실현된 수익률에 대한 예측이 아닌 애널리스트의 추정치일 뿐입니다.

같은 시장 분석 보고서에서 레이먼드 제임스는 엔비디아의 중앙처리장치(CPU) 사업이 2028년까지 성장세를 보일 것으로 예상했으며, 해당 부문이 그때까지 회사 매출의 약 5%를 차지할 수 있을 것으로 전망했습니다.

레이먼드 제임스는 또한 엔비디아의 주가가 2027년 기준 주가수익비율(PER)로 S&P 500 지수보다 낮다고 주장했습니다. 이러한 주장은 인공지능 수요, 현금 창출 능력, 그리고 엔비디아의 확장되는 컴퓨팅 포트폴리오에 근거했습니다.

공개된 애널리스트 데이터베이스에 따르면 레이먼드 제임스는 지난 5월 21일 목표 주가를 330달러로 상향 조정한 바 있습니다. 이러한 과거 기록은 이번 수정 방향을 뒷받침하지만, 일부 데이터베이스에는 화요일에 보도된 상향 조정 내용이 아직 반영되지 않았습니다.

NVDA 주식 옵션 가격, 실적 발표 후 5.4% 변동

옵션 리서치 앤 테크놀로지 서비스(Options Research & Technology Services) 데이터에 따르면 트레이더들은 엔비디아 주가가 실적 발표 후 5.4% 변동할 것으로 예상했습니다.

해당 예상치는 엔비디아의 5월 실적 발표 전 예상되었던 6.5% 변동률보다 낮았습니다. 엔비디아 주가는 지난 12분기 동안 실적 발표 후 평균 7.4% 변동했습니다.

따라서 옵션 시장은 엔비디아의 최근 실적 발표 당시보다 변동성에 대한 기대치가 낮게 나타났습니다. 월요일 종가인 208.48달러에서 5.4% 변동 시 주가는 어느 방향으로든 약 11.26달러 정도 움직일 것으로 예상됩니다.

엔비디아는 2027 회계연도 2분기 실적을 8월 26일에 발표할 예정이라고 밝혔습니다. 회사는 태평양 표준시 기준 오후 2시에 실적 발표 컨퍼런스 콜을 진행할 계획입니다.

엔비디아의 투자자 관계 공지에 따르면 해당 분기는 7월 26일에 종료되었습니다. 경영진은 컨퍼런스 콜 전에 최고재무책임자(CFO)의 논평을 발표할 예정입니다.

이 회사는 앞서 2분기 매출을 910억 달러(±2%)로 예상했습니다. 엔비디아의 5월 실적 전망치는 중국발 데이터센터 컴퓨팅 매출을 포함하지 않은 것이었습니다.

이러한 가정은 중국 시장 노출을 매출 성장 및 마진과 함께 핵심 수익 변수로 간주했습니다. 옵션 가격은 거래자들이 변동성을 예상했지만, 엔비디아의 최근 실적 발표 후 평균 변동성보다는 낮을 것으로 예상했음을 시사했습니다.

엔비디아 주가, 중국 수출 규제 강화에 직면

대만 지룽 지방검찰청은 중국에 인공지능 서버를 불법 수출한 혐의로 9명을 기소했다.

검찰은 피고인 중 한 명은 엔비디아 타이완 직원이고, 두 명은 슈퍼 마이크로 타이완 직원이라고 밝혔습니다. 당국은 엔비디아 자체에 대해서는 기업 차원의 불법 행위를 혐의를 제기하지 않았습니다.

기소장에 따르면 피고인들은 130대의 고급 서버에 대해 허위 서류를 사용했다고 합니다. 검찰은 74대의 서버가 중국에 반입된 후 세관 당국이 나머지 56대를 압수했다고 밝혔습니다.

엔비디아는 자체적인 수출 통제 절차를 유지하고 있으며 관련 법률을 준수하고 있다고 밝혔습니다. 또한, 회사는 중국의 수출 제한 조치를 중요한 사업 제약 요인으로 별도로 지적했습니다.

엔비디아는 최근 제출한 10-Q 보고서에서 미국의 수출 통제로 인해 중국 데이터센터 컴퓨팅 시장 진출에 제약을 받았다고 밝혔습니다. 또한, 보고서는 엔비디아가 2000년 상반기 중국 라이선스 프로그램에서 수익을 전혀 기록하지 못했다고 덧붙였습니다.

경영진은 중국 당국이 해당 프레임워크에 따라 H200 수입을 승인하지 않았다고 덧붙였습니다. 이러한 불확실성으로 인해 엔비디아는 중국 시장에서의 매출을 예측하는 데 어려움을 겪었습니다.

미국 법무부는 3월 25일 별도로 피고인 3명을 기소했다고 발표했습니다. 연방 검찰은 이들이 제어된 인공지능 칩을 태국을 통해 중국으로 밀반출하려 했다고 주장했습니다.

해당 사건은 대만 검찰의 기소와는 별개로 진행되었습니다. 두 절차 모두 엔비디아라는 회사가 잘못을 저질렀다는 것을 입증하지 못했습니다.

엔비디아의 8월 26일 실적 발표는 NVDA 주가에 대한 다음 주요 상승 동력이 될 것으로 예상됩니다. 투자자들은 실적 발표 후 매출, 마진, 향후 전망, 중국 시장 점유율, 옵션 가격 등을 비교해 볼 것입니다.